本周，阿里金融拟增资控股天弘基金的消息让基金界震惊。不过，这起联姻中，只要监管层未点头，就仍存在变数。

证监会新闻发言人昨日回应表示，此次阿里入股增资，必须符合基金法等规定的股东条件，证监会在收到其申请资料后将按照新基金法和证监会规定予以审核，依法作出决定。而天弘基金相关负责人透露，针对此次增资扩股，目前有关增资扩股尚未向证监会递交材料。

有基金业观察人士在接受南都采访时表示，阿里金融旗下有第三方支付、小贷和担保等业务，符合新基金法主要股东的条件。不过，天弘基金高管持股的比例是否超标则将成为这起增资的最大变数。

传言马云申请特批

10月9日晚间，天弘基金原二股东内蒙君发布公告透露，公司及天弘基金其他股东与浙江阿里巴巴就天弘基金增资扩股和全面业务合作达成框架协议，浙江阿里将以约人民币11 .8亿元出资持有增资后的天弘基金51%的股份。该事项最终达成尚需通过天弘基金股东会审议和中国证监会批准。

昨日有消息称，阿里巴巴董事局主席马云为此已亲赴证监会与相关负责人沟通，目的在于申请特批控股天弘基金。对于此消息，一位接近阿里金融的知情人士回应称不靠谱。“就算会面也不可能是专门为此事说情。”上述知情人表示。

而昨日下午，证监会新闻发言人针对此事特别说明，证监会已经关注阿里巴巴电子商务有限公司拟控股天弘基金一事，支持符合条件的机构参与公募基金行业，促进公募基金向财富管理机构全面升级转型。不过他同时强调，此次阿里入股增资，必须符合基金法等规定的股东条件，并履行必要的公司内部决策和证监会的审批程序。证监会在收到其申请资料后将按照新基金法和证监会规定予以审核。

对此，昨日下午，天弘基金相关负责人透露，目前各方对于增资只是形成框架性协议，据其了解有关增资扩股尚未向证监会递交材料。

新基金法为阿里扫除障碍

对于阿里控股天弘基金的监管审批问题，华泰证券基金研究员王乐乐在接受南都记者采访时表示，如果按原基金法规定，阿里确实触犯了红线。但自6月1日起实施的新基金法为阿里入主天弘基金扫除了障碍。新基金法对于股东门槛大大降低，仅表示：主要股东“应当具有经营金融业务或者管理金融机构良好业绩”。王乐乐认为，阿里金融旗下有第三方支付、小贷和担保等金融机构，符合“具有经营金融业务或者管理金融机构”的新基金法股东条件。但具体是否合规，仍要看监管部门的意见。“应该问题不大，阿里在决定入股前肯定就此问题进行过评估。”王乐乐表示。而昨日，证监会的回应中，也特意提到了新基金法。

对此，支付宝相关人士在接受南都记者采访时也特别表示，此次，增资入主天弘基金的并非阿里巴巴集团，而是支付宝的母公司浙江阿里。在外界中，阿里金融的互联网属性较强，但实际上，浙江阿里有相关金融方面的业务经验。

王乐乐认为，目前金融业正在改革，今年对于基金的创立力度较大，在此背景下，阿里获得监管放行的概率较大。不过，他同时指出，在该增资扩股方案中，最大的变数不是阿里的入股，而在天弘基金高管的持股是否能够获得证监会的批准。王乐乐表示，此前基金业普遍认为，基金实施股权激励原则上不能高于5%，此次天弘基金管理层将持股达到11%。“超过5%算不算主要股东，这就要看监管的态度如何了。”王乐乐指出。

采写：南都记者 陈颖